לימודים שוק ההון » איך להשקיע במדד נאסד״ק-100

איך להשקיע במדד נאסד״ק-100

אם מדד S&P 500 הוא הלב הרחב של הכלכלה האמריקאית, נאסד״ק-100 הוא מנוע הסילון שלה: מדד ממוקד צמיחה שמרכז את עוצמת הטכנולוגיה, החדשנות והמהפכה הדיגיטלית. משקיעים שמחפשים חשיפה ממוקדת לסקטור הצומח ביותר בעולם נמשכים אליו בצדק: הוא מאפשר להשתתף בעליית הערך של חברות מובילות בתחומי ענן, בינה מלאכותית, שבבים, תוכנה, מסחר מקוון, תקשורת וביוטכנולוגיה.

חלק א׳: מהו נאסד״ק-100 ולמה הוא שונה?

נאסד״ק-100 (Nasdaq-100) הוא מדד הכולל את 100 החברות הגדולות ביותר שאינן פיננסיות, הנסחרות בבורסת נאסד״ק. הבחירה להוציא חברות פיננסיות משאירה ליבה טכנולוגית מובהקת: אינטרנט, תוכנה, שבבים, תקשורת, ביוטק ושירותים דיגיטליים.

הליבה של החדשנות

בין מרכיבי המדד תמצאו חברות מהשורה הראשונה של הכלכלה הדיגיטלית: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Meta, Tesla, NVIDIA ועוד. ריכוז זה הופך את נאסד״ק-100 להשקעה מרוכזת בחדשנות ובהנהגת טכנולוגיה עולמית.

נאסד״ק-100 מול S&P 500 – טבלה קצרה

מאפיין	S&P 500	Nasdaq-100
מספר חברות	500	100 (ללא פיננסים)
פיזור סקטוריאלי	רחב – כולל פיננסים, תעשייה, בריאות, צריכה, טכנולוגיה	ריכוז גבוה בטכנולוגיה וסקטורים צומחים
תנודתיות	מתונה יותר	גבוהה יותר
פוטנציאל תשואה	גבוה לאורך זמן	גבוה מאוד, אך תנודתי
ייצוג	הכלכלה האמריקאית הרחבה	ליבת החדשנות האמריקאית

מסקנה: נאסד״ק-100 מתאים במיוחד למשקיעים בעלי אופק ארוך וסיבולת לתנודתיות, המחפשים שכבת צמיחה משמעותית בתיק.

חלק ב׳: אי אפשר לקנות “מדד” – אז מה קונים בפועל?

ההשקעה במדד נעשית דרך קרנות סל מחקות (ETFs). אלו המכשירים המרכזיים:

QQQ – הקרן המוכרת ביותר

Invesco QQQ Trust (QQQ) מחקה את נאסד״ק-100.
יתרונות: ותק, סחירות עצומה, שקיפות, עקיבה יעילה.
דמי ניהול לרוב סביב 0.20% לשנה (בדקו נתון עדכני).

QQQM – חלופה חסכונית לטווח ארוך

Invesco NASDAQ-100 ETF (QQQM) – דומה ל־QQQ אך הושקה כפתרון “ידידותי למשקיע ארוך טווח”.
דמי ניהול בדרך כלל נמוכים יותר (≈0.15%).
לרוב המשקיעים הפרטיים: QQQ התעודה הגדולה ביותר שעוקבת אחרי הנאסדק

קרנות UCITS אירופיות צוברות (יתרון מיסוי) (חשיפה מיותרת למטבע שונה)

CNDX (iShares NASDAQ-100 UCITS – לרוב גרסת Accumulating)
EQQQ (Invesco NASDAQ-100 UCITS – קיימות גרסאות Acc/Dist)
קרנות UCITS בורסות אירופיות מציעות לעיתים יתרון מס למשקיע ישראלי לטווח ארוך כשהן צוברות (Accumulating): הדיבידנדים מושקעים מחדש והמס נדחה עד המכירה.

ולהימנע: ממונפות/הפוכות לטווח ארוך

TQQQ, SQQQ מיועדות לחשיפה ממונפת/הפוכה יומית. הן מכשירים טקטיים לטווח קצר בלבד והן עלולות לשחוק תשואה ארוכת טווח. למשקיע פסיבי – להתרחק.

חלק ג׳: מחלקת מול צוברת – החלטת מס שמצטברת לכסף אמיתי

קרן מחלקת (Distributing): הדיבידנדים משולמים לכם ונוצר אירוע מס בזמן החלוקה. אם אתם ממילא משקיעים מחדש, שילמתם מס מוקדם מדי. (אפשר למנוע)
קרן צוברת (Accumulating): הדיבידנדים מושקעים מחדש בתוך הקרן; אין אירוע מס שוטף. דחיית המס מחזקת את אפקט הריבית-דריבית על כל הסכום.

למשקיע ישראלי ארוך טווח, מבחינת יעילות נטו, QQQ לעיתים עדיפות – בכפוף לנזילות, מטבע מסחר וגישה דרך הברוקר. מומלץ לבדוק ולשקול הדרכה לפני החלטה.

חלק ד׳: איפה קונים? בנק, בית השקעות ישראלי או ברוקר זר

בנקים בישראל

יתרונות: נוחות, עברית, אינטגרציה לחשבון.
חסרונות: עמלות מסחר ודמי משמרת גבוהים יחסית; מרווחי המרת מט״ח רחבים; לעיתים היצע מוגבל לקרנות זרות.

בתי השקעות/ברוקרים מקומיים

אקסלנס או מיטב יענו על הצרכים שלכם

ברוקרים זרים (כגון Interactive Brokers)

יתרונות: עמלות נמוכות במיוחד; מרווחי המרה נמוכים יותר משמעותית; גישה לכל הקרנות הגדולות (QQQM בארה״ב, CNDX/EQQQ באירופה).
חיסרון: פתיחה ותפעול מעט טכניים יותר; דיווח מס שנתי עצמאי.
בפועל, עבור השקעה ארוכת טווח – לרוב זהו הפתרון היעיל נטו.

חלק ה׳: צעד-אחר-צעד – כך משקיעים בנאסד״ק-100

פתיחת חשבון ברוקר – ישראלי או זר.
הפקדת כספים ובמידת הצורך המרת מט״ח (USD/‏EUR בהתאם לקרן).
איתור הסימול של הקרן: ארה״ב: QQQ / QQQM, אירופה (UCITS Acc): CNDX / EQQQ (בדקו שזו גרסת Acc)
בחירת סוג פקודה (Market/Limit), הזנת כמות, אישור קנייה.
שגרה תקופתית: השקעה חודשית/רבעונית קבועה (ראו אסטרטגיית DCA בכתבה), ואיזון לפי תוכנית.

חלק ו׳: אסטרטגיית השקעה – תנודתיות גבוהה דורשת משמעת

נאסד״ק-100 תנודתי יותר ממדדים רחבים. זו תכונת-ליבה של סקטור צמיחה. כדי להפוך תנודתיות ליתרון.

DCA – השקעה תקופתית קבועה

קובעים סכום קבוע ותאריך קבוע. כך קונים יותר יחידות בירידות ופחות בעליות, ומקטינים את סיכון תזמון השוק.

אופק ארוך

לחשוב 10–15 שנים קדימה. ירידות הן חלק מהמסלול ולא “תקלה”. משקיע סבלני מרוויח את המחיר הממוצע ואת ריבית-דריבית על פני שנים.

הימנעות מרעש

כותרות יומיות אינן אסטרטגיה. קובעים תוכנית מראש – היקף חודשי, יעד חשיפה, כללי איזון – וממשיכים לבצע.

חלק ז׳: נאסד״ק-100 כחלק מתיק מאוזן – הצעה לחלוקה

למרות האטרקטיביות, לא בונים תיק סביב מדד אחד. מבנה מומלץ למשקיע ארוך טווח:

ליבת התיק (50%–70%): מדד עולמי רחב (כמו VT) או שילוב S&P 500 + מדדים מחוץ לארה״ב.
שכבת צמיחה (20%–40%): נאסד״ק-100 (QQQM או CNDX/EQQQ).
השלמות (עד 10%): שווקים מתפתחים/חשיפות ייעודיות לפי פרופיל סיכון.

כך נהנים מגלי החדשנות דרך נאסד״ק-100, ללא בחירת מניות בודדות.

חלק ח׳: עלויות ומסים – הפרטים הקטנים שעושים את ההבדל

דמי ניהול הקרן: לכו על הפופולרי עם הדמי ניהול הנמוכים– זה מצטבר לאורך עשורים.
עמלות מסחר ודמי משמרת: בדקו היטב, ההמלצות הם אינטראקטיב ישראל (ברוקר) אקסלנס או מיטב (בית השקעות) בלינק (השקעות החל מ־5 שקלים בלבד)
מרווחי המרת מט״ח: בבנקים המרווחים לרוב יקרים; ברוקרים זרים נוטים להציע תנאים מטיבים.
מיסוי דיבידנדים/רווחי הון: בישראל מס רווחי הון חל ברוב המקרים במכירה; בקרנות מחלקות – גם בזמן חלוקת דיבידנד. ודאו שאתם מבינים את התמונה ופועלים בהתאם. אין מה לפחד, רק להבין.

חלק ט׳: טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן

שימוש במכשירים ממונפים/הפוכים (TQQQ, SQQQ) להשקעה ארוכה – אינו מתאים.
בחירה אוטומטית בקרן מחלקת כשאתם מתכוונים להשקיע מחדש – בדקו צוברת (Accumulating).
התעלמות מעלויות – עמלות ומט״ח יכולים לכרסם עשרות אלפי שקלים לאורך שנים.
ניסיון לתזמן את השוק – המתנה ל־“עוד 5% ירידה” עלולה לעלות ביוקר. DCA מצמצם את הסיכון.
ריכוז-יתר – גם אם אתם אוהבים טכנולוגיה, שמרו ליבה מפוזרת ונהלי איזון.

חלק י׳: שאלות קצרות ונפוצות

האם נאסד״ק-100 מתאים לכל משקיע?
לא. הוא מתאים יותר למי שמסוגל לספוג תנודתיות ומחזיק אופק השקעה ארוך.

מה ההבדל המהותי בין QQQ ל-QQQM?
שתיהן עוקבות אחר אותו מדד. QQQ ותיקה וסופר-סחירה; QQQM לרוב זולה יותר בדמי ניהול אך חדשה יותר

למה לא לשקול CNDX/EQQQ?
בהרבה מקומות תראו למה כן, בגלל גרסאות צוברות (Acc) – לעיתים עדיפות למשקיע ישראלי לטווח ארוך מבחינת דחיית מס על דיבידנדים. זה קיים גם בשוק האמריקאי (DRIP), עדיף להיחשף רק לדולר ולא גם ליורו ולפאונד (במיוחד כמתחילים)

איך להתמודד עם תנודתיות רגשית?
להחזיק תוכנית כתובה, לבצע DCA, ולא לפעול מתוך כותרות. לבדוק את התיק אחת לרבעון/חצי שנה ולא כל יום.

סיכום: לשלב עוצמת צמיחה עם משמעת של משקיע

נאסד״ק-100 הוא שער הכניסה שלכם לליבת החדשנות העולמית. הוא יכול להאיץ את צמיחת ההון, אבל מצריך הבנה בסיסית של תנודתיות, עלויות, מסים ומשמעת השקעה. הבסיס הנכון הוא קרנות סל יעילות, פלטפורמת מסחר זולה ו-אסטרטגיית DCA עקבית בתוך תיק מאוזן.

כעת, כשיש לכם את המדריך התיאורטי – עברו לחלק המעשי והאמיתי. רוצים שנבנה לכם תוכנית השקעה מותאמת לנאסד״ק-100 כחלק מתיק מאוזן, נבדוק עלויות ומסלול ברוקר, ונגדיר נהלי DCA ואיזון? באתר “הביצה הפיננסית“, תוכלו לקבל ליווי אישי אחד-על-אחד, קורסים על שוק ההון ומדריכים מעשיים – כדי להפוך ידע לפעולה ותשואה.